跨國組合平衡基金 Q2最強漲逾7%

法人觀察投信發行的跨國組合平衡基金第二季以來表現,整體而言表現漲多跌少。圖/本報資料照片

投信發行跨國組合平衡基金第二季以來表現

第二季以來金融市場波動未歇,法人觀察投信發行的跨國組合平衡基金第二季以來表現,整體而言表現漲多跌少,表現前十名的基金績效都在5%以上,其中以羣益全民成長樂退組合基金、匯豐ESG永續多元資產組合基金表現最爲亮眼,累積報酬分別近7.54%、7.43%,值得投資人留意關注。

法人表示,面對機會與風險兼具的環境,投資人可考慮透過具跨資產和跨市場配置特性的跨國組合平衡基金來應對,透過投資組合內容多元佈局與投研團隊的靈活調整,達進可攻、退可守,兼顧波動管理、收益來源與掌握潛在資本利得機會之投資目標。

羣益全民成長樂退組合基金經理人葉啓芳指出,多數主要區域的經濟驚奇指數較前月改善,美國更一度回到零軸之上,調查性數據整體開始轉爲優於市場預期。隨中美大幅調降關稅後,信心數據也有止穩回升跡象,因此由關稅與財政赤字議題帶來的市場波動雖尚未完全排除,但最糟情境應已過去,同時企業獲利預估亦可望改善,帶動市場風險情緒轉佳,機構部位仍處回補階段,有助於支撐股市表現。

柏瑞投信認爲,關稅議題的緩解有助於市場預期美國經濟將從衰退情境轉向成長放緩,至於關稅引發的通膨效應料將短暫。隨着美國5月通膨仍屬溫和,聯準會將於下半年重新加入全球寬鬆循環的行列。根據FedWatch近期預估,聯準會9月前降息機率已走揚至75%,並在年底前還有機會再降息一次。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭分析,川普的政策持續變化,但估計4月2日已經是最嚴峻的關稅天花板,後續只會逐步放軟。股市歷經一個月的暴漲暴跌後,後續觀察指標在於政策對實體經濟與企業獲利的影響。

目前通膨與就業何者惡化速度較快將影響聯準會降息時點,但市場預期9月份降息的機率較大;企業獲利方面,美國企業第一季財報數據尚稱穩定,S&P 500約有77%公司公佈的EPS優於預期,與歷史均值相當,Microsoft、Meta等科技巨頭數字優於預期,提振市場信心。