長安汽車：24-26 年業績預喜 海外拓展佳

【9 月 5 日，長安汽車獲財信證券增持評級，近一月獲 19 份研報關注。】研報預計 2024 - 2026 年公司營收分別爲 1821.11 億元、2175.89 億元、2516.77 億元，歸母淨利潤分別爲 86.83 億元、100.89 億元、122.71 億元。研報稱，公司自主品牌銷量增長較快，新能源佈局初顯成效，計劃發佈多款新車型，銷售有望高增。智能化方面，與華爲簽署協議，產品力將提升，助推銷量。此外，公司拓展海外市場，海外出口銷量 20.32 萬輛，營收佔比達 22.03%。風險提示：存在原材料價格波動、市場競爭、新能源汽車銷量不及預期、宏觀恢復不及預期等風險。