5千萬翻到48億！清大校務基金「持股曝光」 操盤手揭密

清大校務基金自2014年投入市場，靠着穩健的投資策略繳出亮眼成績單，起初基金規模約5千萬元，如今規模已達到48億元。（圖／shutterstock達志）

國立清華大學校務基金自2014年投入市場，靠着穩健的投資策略繳出亮眼成績單，起初基金規模約5千萬元，如今規模已達到48億元，儘管納入校友捐贈項目，但能在波動的金融市場生存，甚至長期獲利仍是一件不容易的事情，吸引法人向幕後操盤者請益，曾舉行座談會交流。

根據國立大學校院校務基金設置條列，其收入來源廣泛，包括產學合作、學雜費、受贈收入、科研補助、投資取得之收益及政府撥款等，主要用於推動校務發展，包括教學與研究支出、人事及獎助學金、推廣教育，或者資產支出等。

清大校務基金投入市場逾10年，尚未出現年度虧損，年化平均報酬率達7%，由清大計量財務金融系教授林哲羣團隊操盤，據鏡週刊報導，資產配置比例長期維持「個股3成、股票型ETF或債券ETF 3成、現金2成、彈性運用2成」配置，投資組合的Beta值（相較於大盤的波動度）需小於1。

另根據公開資料，清大校務基金的主要持股爲臺積電、鴻海、臺光電、中華電、臺灣大、中信金、玉山金及國泰金，其中以臺積電佔比達8.3億元最高，其次爲鴻海3.2億元、中華電3億元、國泰金2.19億元及中信金1.3億元。

林哲羣團隊靠着優異的績效吸引法人注意，紛紛上門討教，並曾在2020年舉辦校務基金操作研討會，向各大專院校財務相關人員分享豐富的實務經驗，尤其是在新冠疫情的劇烈波動中還能保持穩定。