55歲前必須面對的現實：計算好100%所得替代率，確保晚年尊嚴

圖／pixabay

作者： 畢德歐夫

通常人到了五十歲這個階段，會開始「覺醒」，思考有關退休金一事。

即使年輕時比較不會想，在五十至五十五歲這階段，也總要面對現實了。

這個現實就是：

一、工作收入已經到了瓶頸，甚至還要面臨中年失業這個大魔王。

二、體力走下坡就算了，健檢還發現健康出現問題。

很多年長者都很愛算一個東西，那就是：勞保可以領多少？是一次領，還是月領比較好？

跟有年紀的長輩聊天很容易聊到這話題。

以前就聽父母計算過這些數字，現在還是常常聽到。

然而，這些長輩們千算萬算，沒料到的就是：月領一萬八還是兩萬，在這時代已經差異不大。

根據勞保局資料顯示，全臺僅五％的人月領三萬至四萬的勞保月退金。領到四萬以上的人少之又少，只有兩千兩百位。

六一％的勞工只領兩萬以下的勞保月退金。也就是說，有六成的人每月領不到兩萬。

還在職場工作時，如果月收入有五萬的話，只領兩萬，很明顯，所得替代率只有四○％，退休後的生活品質當然要往下調。這是對生活的妥協，也是一種逼不得已。

讀者可能會納悶：「一○○％所得替代率，這應該是高標纔對，怎會是基礎？以前只聽過公務員有可能達成，但現在福利被砍之後也沒有了，該怎麼做到？」

先說說這爲什麼是基礎安全線，而不是一個遠大的目標。因爲以前的人沒有計入物價通膨這個可怕的怪獸。現在的一萬元，一下子就花完了，這大家肯定都有經驗。就算是健康的老人家，還不算醫療費和看護費，每個月花兩萬元也很一般。

過去這十年來，物價差多少，就不需要再一一舉例了。現在五十歲的人，如果還說出「當初沒想到會差這麼多」這樣的話語，那就真的讓人苦笑無言了。

現在資訊傳遞太快了，除非每天拿着手機只玩遊戲，完全不關心社會脈動，要不然誰會不知道二十年後商品會比現在貴三○％以上，這完全是合理價格，甚至是保守估算。

因此，所得替代率要儘可能要拉到一○○％。

假設在職收入是五萬，勞保可領兩萬，意味着缺口是三萬。每月需要三萬，一年就是三十六萬，年化報酬率用五％這個保守數字去推算，就必須累積七百二十萬的投資部位。

假設在職收入是七萬，勞保可領三萬，意味着缺口是四萬。每月需要另外賺四萬，一年四十八萬，年化報酬率同樣用五％去推算，代表帳戶至少要累積九百六十萬。

看到這邊，肯定有讀者會覺得壓力沉重，畢竟養兒育女到大學畢業，加上每月的房貸或房租，能存的錢不多，哪有辦法累積到九百六十萬？

因此，提早在五十歲之前做點投資，累積部位，就非常重要。

千萬不要在六十五歲領到一筆退休金後，才決定要一把All in進入股市，這樣很危險。因爲退休後已經失去了每月的現金流保障，加上股市雖然平均每隔幾年就會創新高，但當下連續回檔就相當考驗人心。

一個六十五歲以上的年長者，要對手上數百萬的股票價值跳動，完全都不看不管，也真有些爲難，要有相當的修爲纔可能做到。

因此，在投資理財的道路上，纔會產生了這句話：「最佳的投資時機是十年前，次佳點則是現在。」

又有人說：「如果把每年預期投報率從五％拉高到一○％，是不是就可以不用存那麼多股票、債券了？」

看似有道理，但預期投報率拉到這麼高，將來失望的可能性也會越大。

股市大多頭這波走了非常久，爲時很長。高盛在二○二四年第四季提出一份報告，認爲S&P 500指數未來十年的年化平均報酬率僅三％。這段時間的大漲，將來會均值迴歸，因爲過去十年已經漲太多了。

當然有不少人反對這樣的說法，但某方面來說，預期未來二十年都有過去十年的驚人投報率，也是有些過於樂觀。我個人認爲，高盛的報告雖然有些聳動，但也提供我們一個思考的大方向。

總而言之，在年輕階段儘可能累積有用的資產。讓收入最大化後轉換爲金融資產，以保存購買力。接着在五十歲前把基本的股、債、保險建立起來，之後的路就會越來越順。

畢大想跟你分享的是……

時間不等人。現在五十歲以上的中年人可能還很在乎勞保那微薄的數字，但年輕的一代已經發現這和現實生活品質有着巨大落差，必須立刻採取行動。

一○○％的所得替代率並不是什麼奢侈的夢想，而是我們晚年尊嚴的「基礎安全線」。

如果讀者平常總覺得退休後再開始投入股市就好，要知道，那成功機率低到讓人心寒，因爲已經失去了時間這個最有力的盟友。

好好面對現實，不要再逃避了。

勞保那不到兩萬或兩萬多的月退金，根本不足以支撐有品質的晚年生活，更別說還要計入多年後的通膨和醫療費用。

算清楚你的缺口，計算出需要的本金，並立刻開始執行填補。

股、債、金、保險、房地產，資產配置這五塊缺一不可。

本文摘自先覺出版社的《一個普通人如何守住財富與人生：畢德歐夫帶你搞懂資產配置、老後風險與代間傳承》

作者：畢德歐夫

十多年前，決定筆名時，認爲股市、商場競爭、買賣房地產，就是在買價（bid）、賣價（offer）之間討生活，於是取名爲畢德歐夫。

金融交易經驗二十餘年，交易總筆數超過百萬筆。投資理財之餘，也在網路上寫作十餘年。《商業週刊》、《今週刊》專欄作家、美股財金部落客，各家網路小編最愛轉載部落格之一。

29歲那年白手起家，買進臺北天龍國。現爲居家育兒宅爸、專職交易者、文字專欄作家。每月網路發表文字達12萬字。持續每日發文，除了耶誕節與農曆春節，全年無間斷。

FB個人粉絲專頁擁有7.2萬位追蹤者，文字懇切而平實，被衆多網友推崇爲最會說故事、最接地氣的理財作家。

另着有暢銷書《最美好、也最殘酷的翻身時代：畢德歐夫帶你掌握理財5大關鍵》、《我在計程車上看到的財富風景：往上翻身與向下墜落的關鍵瞬間》，連續兩年登上博客來年度百大暢銷榜。